Важное уточнение — такое доказательство валидно только на момент составления дерева Меркла. Поэтому и была внедрена практика регулярного Что такое аудит криптовалютных бирж (на некоторых биржах — ежемесячного) его обновления. В конце концов, данные о том, что полгода назад у биржи все было хорошо, мало что говорят о текущей ситуации. Важно соотношение между резервами (монетами и токенами на кошельках биржи) и пассивами — депозитами пользователей. Большинство экспертов считают, что PoR – это шаг вперед, который будет помогать проверять резервы криптовалютных бирж, однако это не долгосрочное решение.

Проблемы на пути к Proof of Reserves

К слову сказать, при аудите биржа раскрывает адреса своих холодных кошельков, и при желании любой пользователь, скачав блокчейн, может сам перепроверить результаты аудита. Эти адреса содержат подписанное сообщение с надписью «Я — https://www.xcritical.com/ адрес OKX», которое подтверждает, что биржа владеет этими кошельками. В апреле 2023 года OKX внедрила в процесс PoR технологию масштабируемого прозрачного аргумента знания с нулевым разглашением (zk-STARK). Все это позволяет пользователям самостоятельно проверить платежеспособность биржи и убедиться в обеспеченности своих активов резервами. Поскольку криптоиндустрия все больше регулируется, любая криптобиржа или компания, выступающая в качестве кастодиана от имени своих клиентов, только выиграет от аудита доказательства резервов. Хотя у этого процесса есть некоторые недостатки, он может обеспечить уверенность клиентов и укрепить их доверие.

Растущее давление на кастодиальные службы с целью монетизации своих активов под управлением путем кредитования

Это демонстрирует, что их активы надежно защищены, способствуя укреплению доверия между компанией и клиентами. Но как сделать так, чтобы у биржи не было соблазна манипулировать полученными от клиентов средствами или вовсе их украсть? Binance предложила концепцию Proof-of-Reserves, которая подразумевает регулярный аудит резервов биржи, являющиеся по сути средствами клиентов. Предполагается, что аудит будет проводиться третьими (незаинтересованными) лицами, что повысит прозрачность операций каждой конкретной биржи и повысит доверие клиентов.

Как найти биржи с доказанными резервами

Ниже приведена таблица с биржами, которые на момент написания статьи прошли проверку PoR, используя различные методы. Следует отметить, что информация в таблице актуальна на данный момент, и ожидается, что список будет расти по мере присоединения новых участников. С течением времени, с увеличением числа бирж, принимающих участие в PoR, можно ожидать совершенствование алгоритмов проверок и появление независимых аудиторских компаний. Одним из инструментов такой регуляции “изнутри” является концепция Proof-of-Reserve. Деревья Меркла, хеши, которые биржи представляют, когда публикуют доказательства своих резервов, собираются из всего набора таких деревьев кошельков, отправивших средства на биржу. С его помощью биржа доказывает, что пользователю действительно причитается эта сумма и что это криптографически подтверждено на 100%.

Суд США обязал FTX и Alameda выплатить кредиторам $12,7 млрд

Очевидно, что так быть не должно и доказательная база такого PoR уже становится под сомнением. Тема с доказательством резервов у централизованных бирж и раньше была достаточно важной. Однако после краха FTX в 2022 году, необходимость применения PoR стало еще более очевидной. Различный скам на крипторынке происходит регулярно, но мошенничество таких масштабов – это редкость даже для крипты. После краха FTX сообщество вдруг окончательно осознало, что функционирование любой CEX-биржи крайне непрозрачно, и у клиентов нет никаких инструментов хотя бы малейшего контроля.

Какие биржи имеют подтверждение резервов?

В твите от 9 ноября 2022 года CEO Bybit Бен Чжоу заверил клиентов, что Bybit обеспечивает полную безопасность пользовательских средств и гарантирует покрытие в соотношении 1 к 1. Впоследствии система отображает собранные данные о сумме депозита, сумме займа и о том, что поставлено на протокол. В качестве альтернативы Chainlink может гарантировать, что они не смогут выпустить больше токенов, чем имеется в их резервах. Как структура данных на основе хэша, она сверхчувствительна к малейшим изменениям и, таким образом, может использоваться для предотвращения мошенничества и манипулирования данными. Однако полномасштабная проверка занимает определенное время – от 1 до 3, а то и нескольких недель – зависит все от того, насколько масштабной является сама биржа. Proof-of-Reserves, пожалуй, — лучшее из существующих сегодня решений проблемы доказательства финансовой стабильности криптобирж.

Proof Of Reserves Por: Переосмысление Динамики Отношений Бирж И Пользователей Bybit Learn

Однако мы уже сейчас видим ее активное улучшение и работу над наиболее серьезными проблемами. Так, все более распространенным становится регулярная публикация PoR крупными биржами — ежемесячное обновление доказательств постепенно становится стандартной практикой. Kraken стала первой криптобиржей, регулярно публикующей Proof-of-Reserves, что неудивительно, учитывая регистрацию платформы в США и пристальное внимание регуляторов. По состоянию на 30 ноября прошлого года, активы биржи перекрывали пассивы на 78%. Правда, при этом нужно учитывать, что в пассивы Kraken, в отличие от других бирж, включает и деривативы, включая фьючерсы и позиции по маржинальной торговле. «Инвесторы также должны осознать, что если они хотят защитить свои средства, им придется контролировать закрытые ключи своих цифровых активов.

Что дает пользователю доказательство резервов биржей?

В отличие от традиционных бирж, Coinbase применила иную стратегию, включив в список публично торгуемых компаний. Они выделили средства на разработку криптоцентричных методов проверки резервов, а также обратили внимание на требования SEC к резервному статусу через проверки PoR. В качестве альтернативы децентрализованная сетевая компания Chainlink предлагает собственный процесс PoR. Они отметили, что он «предназначен для того, чтобы помочь проектам в Web2 и Web3 подтвердить резервы активов посредством автоматической проверки». Операции на финансовом рынке имеют высокую степень риска и могут привести к быстрым убыткам. Инвестируйте осознанно только тот капитал, потерю которого вы готовы допустить без критических последствий для себя.

Что такое Proof of Reserves и зачем вам это знать

Нестабильность цифровых активов может привести к тому, что даже самые надежные биржи рухнут», – говорит Мохаммед Рошан, генеральный директор и соучредитель криптоплатформы GoSats. Многие биржи структурированы по схеме безопасности кошелька «горячий-теплый-холодный». В этой настройке горячий кошелек управляет ограниченным балансом и используется для входящих и исходящих транзакций. Теплый кошелек — это занесенный в белый список мост между холодным и горячим, а холодный, как самый безопасный, содержит большую часть активов.

В 2022 году индустрия цифровых активов столкнулась с серией неудач, что подчеркнуло необходимость усиления прозрачности. Особенно ярким примером стал крах FTX, криптовалютной биржи, ранее считавшейся одним из лидеров отрасли. Proof-of-reserve гарантирует, что хранители криптовалюты, биржи и кредиторы не будут участвовать в секретных финансовых транзакциях, которые подвергают риску средства своих клиентов. После того, как получены Proof-of-Reserves и Proof-of-Liabilities, происходит простое сопоставление объемов резервов на кошельках биржи и ее обязательств перед пользователями, что приводит к концепции Proof-of-Solvency. Доказательство резервов (Proof-Of-Reserves) стало главной темой разговоров после того, что случилось с FTX, когда инвесторы потребовали от бирж предоставить подтверждение их криптовалютных активов.

Дерево Меркла обеспечивает криптографически защищенный (то есть защищенный от несанкционированного доступа) метод проверки активов в резерве (более подробное объяснение того, как это работает, см. в разделе ниже). В целом, Proof of Reserves – это лишь один из критериев, с помощью которого вы можете оценить надежность криптоплатформы. Конечная цель состоит в том, чтобы гарантировать финансовую стабильность биржи и наличие суммы, равной или превышающей сумму остатков клиентов. Важно понимать, что множество бирж и кредитных платформ уже интегрировали процесс Proof-of-Reserve в свои операции. Среди них такие платформы, как Kraken, Nexo, Gate.io и BitMEX, которые были пионерами в использовании этого процесса. Однако криптоэнтузиасты заметили, что перед проведением доказательства резервов на биржу заводились огромные объемы средств в USDT.

По мере дальнейшего развития крипторынка такие инициативы будут иметь решающее значение для укрепления доверия пользователей. Однако инвесторы должны понимать, что PoR — это лишь один из аспектов надёжности криптоплатформы. В связи с недавними событиями рекомендуется хранить активы на аппаратных кошельках (холодных кошельках), а также всегда быть в курсе новых мер безопасности.

Да и вся индустрия в целом только выиграет, если применение PoR войдет в регулярную практику у CEX бирж. Ярким примером является действия биржи OKX, которая на фоне событий с биржей FTX практически сразу опубликовала свой Proof of Reserves и пообещала делать это каждый месяц (ссылка на официальный пресс-релиз здесь). Для того, чтобы определить, подтверждены ли резервы у биржи, есть несколько способов. Первый и самый простой — довериться публичной информации от самих представителей биржи (в официальных пресс-релизах, на сайте и т.д.). Ситуация с FTX сильно потрясла рынок криптовалют и еще раз подтвердила необходимость ведения прозрачной деятельности с регулярным доказательством резервов.

Kraken стала первой криптовалютной биржей, регулярно публикующей подтверждение резерва, что неудивительно, учитывая регистрацию платформы в США и пристальное внимание регуляторов. По состоянию на 30 ноября прошлого года активы биржи превышали ее обязательства на 78%. Однако следует учитывать, что в отличие от других бирж долг Kraken также включает в себя деривативы, включая фьючерсы и позиции маржинальной торговли.

• Такие события привели к тому, что уже на следующий день FTX приостановила выводы средств, т.к.
• Proof-of-Reserve (PoR) — это механизм, который предоставляет доказательства того, что биржа действительно удерживает ваши активы и имеет достаточные резервы для покрытия всех своих обязательств перед пользователями.
• С его помощью платформа реализует проактивный подход к решению проблем, демонстрируя пример другим биржам (особенно на фоне краха FTX).
• Эти адреса содержат подписанное сообщение «Я — адрес OKX», тем самым биржа подтверждает свое право собственности на эти кошельки.
• В последние пару лет регулярная публикация Proof-of-Reserves и соотношения резервов и депозитов пользователей стала «правилом хорошего тона» среди крупных централизованных криптобирж.
• В-третьих, как наглядно показано выше, разные площадки и аудиторы используют разную методологию при определении активов и, особенно, пассивов, так что сравнение резервов разных площадок сильно затруднено.

Эти проверки проводятся нейтральными третьими сторонами, чтобы исключить возможность манипуляций с данными о резервах. Proof-of-Reserve (PoR) представляет собой один из инструментов внутренней регуляции, который находит свое отражение в инициативе бирж подтверждать свои резервы. Несмотря на отсутствие единых отраслевых стандартов на сегодняшний день, многие участники активно присоединились к концепции, вдохновленной Binance.

2) Ваша криптобиржа использует системы холодного кошелька, которые изолируют средства пользователей. 2 ноября 2022 года произошла утечка балансового отчета одной из крупнейших бирж в мире — FTX. Вместе с этим пришло понимание о том, что ее средства/резервы состояли в основном из нативного токена FTT. Проблема в том, что FTT печатается непосредственно FTX и Alameda Research… Это означало, что стоимость биржи, скорее всего, была завышена, и многие были введены в заблуждение, думая, что дела FTX идут лучше, чем было на самом деле. Впервые этот процесс начался в 2020 году, когда был проведен первый аудит стейблкоина TrueUSD.